Valor liquidativo

Es el precio unitario de la participación en un fondo de inversión. Se calcula diariamente, como cociente del patrimonio del fondo entre el número de participaciones en circulación en ese momento. A su vez, el patrimonio se valora en función de los precios de mercado de los activos y valores mobiliarios que en esa fecha integran la cartera del fondo (y que, en su mayoría, se negocian en mercados secundarios organizados).